• Riesgo:

En su aceptación más elemental, riesgo puede definirse como la posibilidad de sufrir pérdidas o daño.

En términos más formales, la palabra riesgo e incertidumbre se usan indistintamente para referirse al grado de variación de los rendimientos relacionados con un activo especifico.

• Rendimiento:

Ganancia o pérdida total experimentada sobre una inversión durante un periodo especifico; se calcula al dividir las distribuciones en efectivo del activo durante el periodo, más un cambio de valor, entre su valor de inversión al inicio del periodo.

Análisis del Riesgo:

1. Cómo se mide el riesgo: varianza, desviación estándar, beta
2. Cómo se reduce el riesgo: diversificación
3. Cómo se valora el riesgo: SML, CAPM